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2019年混合资本债券与长期次级债务的区别?长期债务的评级有哪些?

2019年3月17日  深圳货款纠纷律师   http://www.szgqzrlaw.cn/

  长期次级债务工具具有快捷、灵活,可以迅速为商业银行补充资本的特点,但是,从本质上讲,长期次级债券是一种纯债务,它只在一定期限内具有资本的属性,并非银行的自有资本,最终仍需要偿还,若不采取其他措施,在期满后,发行企业仍会受到资本充足率问题的再次困扰。那么,混合资本债券与长期次级债务的区别?长期债务的评级有哪些?

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混合资本债券与长期次级债务的区别?

  混合资本债券与现已发行的长期次级债务的主要区别在于:

  一、利息递延:在约定情况下,混合资本债券可以延期支付利息;

  二、暂停索偿权:债券到期时,若出现约定情况,发行人可延期支付债券本金和利息。现已发行的长期次级债务不具备上述特征,因而无法为商业银行在亏损或出现流动性危机时的持续营运提供支持;

  三、可计入附属资本的比例:长期次级债务的上限仅为一级资本的50% ,而混合资本债券可达到一级资本的100%,但所有附属资本之和不能超过一级资本的100%。简言之,对于发行人而言,混合资本债券具有股本的某些特征,可以计入附属资本;对于购买者(债权人)而言它又则是一种特殊的债券,发行人须依约定还本付息。

长期债务的评级有哪些?

  穆迪长期债务评级是有关固定收益债务相对信用风险的意见,而这些债务的原始到期日须为一 年或以上。这些评级是关于某种金融债务无法按承诺履行的可能性,同时反映违约机率及违约 时蒙受的任何财务损失。

  等级和含义

  Aaa Aaa级债务的信用质量最高,信用风险最低。

  Aa Aa级债务的信用质量很高,只有极低的信用风险。

  A A级债务为中上等级,有低信用风险。

  Baa Baa级债务有中等信用风险。这些债务属于中等评级,因此有某些投机特征。

  Ba Ba级债务有投机成分,信用风险较高。

  B B级债务为投机性债务,信用风险高。

  Caa Caa级债务信用状况很差,信用风险极高。

  Ca Ca级债务投机性很高,可能或极有可能违约,只有些许收回本金及利息的希望。

  C C级债务为最低债券等级,通常都是违约,收回本金及利息的机会微乎其微。

  附注:修正数字1、2及3可用于Aa至Caa各级评级。修正数字1表示该债务在所属同类评 级中排位较高;修正数字2表示排位在中间;修正数字3则表示该债务在所属同类评级中排位较低。

  高旭龙律师 广东深圳知名律师,承办交通事故纠纷案例近千件,经验丰富,在办理案件中可以快速找到使案件得到正确解决的法律关系的切入点,使案件解决的结果符合法律公正本意,并且使当事人的合法利益得到最大的保护。